ストップロスについて

ストップロスの数値は「いくらまでの損なら大丈夫か」という自己基準の数値です。
例えば、株の場合はリスク・リワード率が2になるように決めるのが一つの基準です。

でも、ファンドの場合は？

ファンドの場合、ボラティリティ、シャープレシオという数値を見てください。

Volatility　 VOL (Annualized Standard Deviation)　ボラティリティ（年間平均標準偏差）
70％ぐらいの成績がこの標準偏差内に収まります。

例えば20％のボラティリティのファンド場合は、毎月の成績の7割はー20％から＋20％の間に収まるということです。つまり－20％があってもおかしくありません。 

Sharpe Ratio　シャープレシオ
((CARR-RF)/VOL)　＝（年間平均利益率－無リスク金利）/　年間平均標準偏差
債券に比べて、投資のリスクを取る価値があるかないか？の判断に使われる指数です。
この数値は大きい方がいいです。
ただし、投資家にしてみれば利益分に対して幅が広くなれば（年間平均標準偏差の数字が大きい）うれしいです。
当たり前ですが、損の方は小さくあってほしいものです。 

そこで次の指数があります。

Sortino Ratio ソーティノレシオ ((CARR-RF)/DDEVIATION) ＝（年間平均利益率－無リスク金利）/ 年間平均標準偏差（損失部分のみ） 
損失のブレのみを計算に使っているので、指数が大きいほど損が少なくなります。

では、ストップロスは何パーセントにしたらよいでしょうか？

一つの基準はファンドのボラティリティの1.5倍ぐらいです。
例えば10％のボラティリティのあるファンドであれば、ストップロスは15％に決めること。
もう少し細かく決めたい場合は、ファンドのソーティノレシオを見たほうがよいでしょう。
ソーティノレシオが大きい場合は下ブレが小さく、ボラティリティ位のストップロスを設定してもよいでしょう。
ただしストップロスはあくまでも目安です。
損を切るか切らないかの判断は、マーケットの状況にもよります